Bonjour Marcus, comment décririez-vous Allianz ActiveInvest en quelques mots ?
Pour moi, Allianz ActiveInvest se définit par quatre caractéristiques.
Tout d'abord, il s'agit d'un produit très pratique, tant pour le courtier que pour le client. En tant que courtier, il vous suffit de déterminer le profil de risque avec votre client en fonction de ses besoins et de ses souhaits. Grâce aux trois profils de risque différents (défensif, équilibré et dynamique), chaque investisseur peut choisir le rapport risque-rendement qui lui convient. Une fois le profil d'investissement choisi, les experts d'Allianz Global Investors s'occupent du reste.
La gestion active est également une composante essentielle. Nos experts gèrent l'allocation des actifs, sélectionnent les fonds pour un portefeuille de 10 à 30 fonds différents et l'adaptent en fonction de l'évolution des marchés. Nous surveillons en permanence les investissements et les réaffectons régulièrement.
Notre stratégie fonctionne et nous pouvons le prouver ! Allianz ActiveInvest est une solution internationale très performante pour les courtiers et leurs clients. Dans un monde en évolution permanente, les stratégies multi-asset offrent la possibilité de diversifier les portefeuilles des investisseurs. L'investissement de base est réalisé à l'échelle mondiale dans différentes classes d'actifs. Pour diversifier et tirer parti des opportunités mondiales, un mélange d'actions, d'obligations, de matières premières et d'investissements alternatifs est proposé.
Chez AGI, nous prônons la transparence. Les courtiers et leurs clients peuvent voir à tout moment dans quels actifs ils sont investis grâce aux rapports et au site web www.myactiveinvest.be.
Qu'est-ce qui distingue les fonds Allianz GI ActiveInvest des autres fonds du marché ?
Allianz ActiveInvest offre stabilité et croissance dans une période dynamique. Dans la situation macroéconomique actuelle, caractérisée par l'inflation, les changements de taux d'intérêt et les incertitudes, ainsi que par les avancées technologiques, les stratégies multi-asset peuvent jouer un rôle précieux. Elles offrent la possibilité de se diversifier dans différentes classes d'actifs, de répartir les risques et d'atténuer les effets négatifs potentiels. En investissant dans différentes régions géographiques et différents secteurs, elles peuvent également profiter des opportunités de croissance tout en couvrant le portefeuille contre différents risques.
Un autre aspect important est la gestion active à différents niveaux. Dans le cadre d'un processus d'investissement dynamique, le gestionnaire du fonds contrôle la pondération des différentes classes d'actifs afin d'obtenir des rendements plus élevés qu'avec une allocation statique. La sélection active d'actions et d'obligations tient compte de nos critères d'investissement durable et responsable (ISR) et constitue un facteur clé pour obtenir des rendements supplémentaires. L'objectif des fonds est d'accroître la croissance du capital à long terme sur l'ensemble d'un cycle de marché. Nous essayons d'atteindre cet objectif en investissant dans un large éventail de classes d'actifs tout en limitant les risques de baisse lorsque les marchés sont soumis à de fortes pressions.
Et bien sûr, les principes fondamentaux du processus d'investissement entrent également en ligne de compte ! Dans le cadre d’Allianz ActiveInvest, l'allocation active d'actifs est la recette du succès du processus d'investissement. Cette stratégie se caractérise par trois éléments : l'analyse fondamentale, l'approche systématique et la gestion du risque. Cela lui permet d'être mise en œuvre de façon efficace pour assurer une croissance à long terme, tout en atténuant les risques en période de tensions sur les marchés.
Comment gérez-vous les risques liés aux fluctuations du marché et quelles mesures prenez-vous pour protéger le portefeuille pendant les périodes de volatilité accrue ?
La dernière composante de notre processus d'allocation d'actifs est notre méthode exclusive de gestion active du risque et de la stabilité. Cette méthodologie permet de gérer activement le risque du portefeuille et de cibler une fourchette de volatilité spécifique, tandis que les événements de marché extrêmes sont atténués par un plafond de volatilité. Notre objectif principal est de réduire de manière significative le risque de baisse pendant les périodes de tensions sur les marchés, offrant ainsi une solide couche de protection aux investissements de nos clients. La gestion active du risque permet de contrôler la mesure dans laquelle nous investissons dans des classes d'actifs très volatiles (telles que les actions). Lorsque le budget de risque diminue, nous déplaçons initialement le portefeuille vers des catégories d'actifs moins risquées afin de réduire le risque du portefeuille en adoptant une approche plus défensive. Les liquidités et les obligations à court terme peuvent être utilisées jusqu'à 100 % et, en outre, des instruments de couverture peuvent être ajoutés. Si le risque de baisse du portefeuille reste dans les limites du budget de risque applicable, nous pouvons mettre en œuvre l'allocation cible du portefeuille. Un budget de risque minimum garantit que le fonds peut investir à tout moment dans des classes d'actifs présentant un risque afin de profiter de la reprise des marchés.
Allianz ActiveInvest peut-il être considéré comme un investissement durable ?
Oui, Allianz ActiveInvest est un investissement durable. La durabilité des fonds que nous sélectionnons joue un rôle important. Plus de 70% du capital investi par Allianz ActiveInvest va à des fonds qui promeuvent explicitement des caractéristiques environnementales ou sociales OU qui ont pour objectif l'investissement durable, entre autres. Grâce à notre engagement à sélectionner des fonds durables, Allianz ActiveInvest répond aux exigences réglementaires (SFDR) de l'article 8.
Quelles sont les réallocations que vous avez déjà effectuées cette année ?
Nous avons effectué plusieurs réallocations pour les trois fonds au cours de la première partie de l'année !
Pour Allianz ActiveInvest Defensive, nous avons augmenté notre allocation en actions, notamment en Europe et sur les marchés émergents. L'allocation en actions est ainsi passée de 34,4 % à 42,2 %. Par ailleurs, notre équipe a réduit l'accent mis sur les obligations, de 65,2 % à 57,5 %, en particulier sur les obligations de crédit en euros. Pour en savoir plus, consultez le site https://www.myactiveinvest.be/fr-be/defensive
Pour Allianz ActiveInvest Balanced, notre équipe a augmenté la part des actions de 58,2 % à 63,9 %, principalement sur les marchés émergents. L'ISR sur les actions des marchés émergents est passé de 1,9 % à 7,6 %. Dans le même temps, nous avons réduit l'exposition aux obligations, de 41,5 % à 35,6 %. Plus d'informations sur https://www.myactiveinvest.be/fr-be/balanced
Pour Allianz ActiveInvest Dynamic, nous avons augmenté notre allocation aux actions mondiales, aux actions des marchés émergents et à la diversification des actions régionales. En conséquence, l'allocation globale en actions est passée de 84,3 % à 91,9 %. L'exposition aux obligations a été réduite de 15,4 % à 7,9 %. Plus d'informations sur https://www.myactiveinvest.be/fr-be/dynamic
Enfin, pouvez-vous nous donner un aperçu de la performance historique du fonds ?
En 2022, les marchés ont été très difficiles pour les fonds multi-asset, car presque toutes les classes d'actifs ont enregistré des performances médiocres en raison de la hausse rapide de l'inflation et des taux d'intérêt. En 2023, les marchés se sont redressés, en particulier au quatrième trimestre, lorsque la croissance a été plus forte que prévu et que l'inflation s'est atténuée au point que la Fed a fait volte-face. En 2024, les marchés continuent de bien se porter grâce à la vigueur persistante de l'économie et aux espoirs de gains de productivité découlant des nouvelles applications de l'intelligence artificielle.
C'est de bon augure pour l'avenir. Merci Marcus !
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