Mi-mars, nos collègues d'Allianz Global Investors nous ont fourni un update du niveau d'exposition au risque des 3 profils, qui ont tous connu une réduction de l'exposition au risque. Le poids des 3 classes d'actifs à l'époque était la suivante :
Nous avons reçu des retours positifs sur l’article au sujet de fonds Strategy Voici donc un update à fin mars des fonds Strategy ainsi que des fonds ActiveInvest que nous avons ajoutés.
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Fonds internes |
Actions |
Obligations |
Cash |
Niveau d'investissement |
|
AE Allianz Strategy Neutral AI Strategy Neutral |
6,3% |
26,7% |
67% |
33% |
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AE Allianz Strategy Balanced AI Strategy Balanced |
16,1% |
14,9% |
69% |
31% |
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AE Allianz Strategy Dynamic AI Strategy Dynamic |
26,5% |
5,9% |
67,6% |
32,4% |
A la fin du mois de mars, le poids des 3 classes d'actifs a légèrement changé de la façon suivante :
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Fonds internes |
Actions |
Obligations |
Cash |
Niveau d'investissement |
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AE Allianz Strategy Neutral AI Strategy Neutral |
5,1% |
20,3% |
74,6% |
25,4% |
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AE Allianz Strategy Balanced AI Strategy Balanced |
14,4% |
12,7% |
72,9% |
27,1% |
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AE Allianz Strategy Dynamic AI Strategy Dynamic |
23,3% |
4,8% |
71,9% |
28,1% |
L'exposition aux actifs risqués dans les différents fonds profilés a encore été réduite.
Vous trouverez, tout en bas, une comparaison entre les fonds Strategy et les fonds ActiveInvest. Il est important de se rappeler que les fonds ActiveInvest n’existent que depuis le 23 septembre 2019. Si on compare les fonds entre eux, on observe que tous les fonds ActiveInvest réagissent plus fortement aux conditions du marché (niveau le plus bas plus prononcé, rebond plus rapide). Quelle en est la raison ? Vous trouverez ci-dessous un tableau reprenant l'exposition dans les 3 classes d'actifs :
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Fonds internes |
Actions |
Obligations |
Autres |
Cash |
Niveau d'investissement |
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Allianz GI ActiveInvest Defensive |
14,57% |
72,72% |
9,97% |
2,74% |
97,26% |
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Allianz GI ActiveInvest Balanced |
37,28% |
50,53% |
9,98% |
2,21% |
97,79% |
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Allianz GI ActiveInvest Dynamic |
64,11% |
24,64% |
9,97% |
1,28% |
98,72% |
En regardant le niveau d'investissement, nous voyons une grande différence. Cela provient du fait que les fonds Strategy sont gérés en fonction de la volatilité et, de ce fait, sont en grande partie investis en cash. Cela ne veut pas dire que les fonds n'ont pas réagi car ils l'ont effectivement fait. Stefan Rittner en parlera prochainement sur MyActiveInvest.be.
Pour la comparaison, nous reprenons la performance depuis notre article du 19 mars sur les fonds Strategy. Nous avions alors observé un des plus bas niveaux de cette année. Depuis cette date, les fonds ActiveInvest performent mieux par rapport aux fonds Strategy parce qu'ils sont plus exposés aux actions et obligations.
En ces temps très particuliers qui compliquent vos activités professionnelles comme les nôtres, nous estimons nécessaire de vous informer sur différents sujets susceptibles de vous intéresser et par là même, maintenir un contact privilégié avec vous.
Nous communiquerons rapidement sans avoir toujours pris le temps de vérifier le dernier détail, l’important ici est d’informer en temps réel et sans trop de décalage par rapport aux informations disponibles.
Aussi, nous vous demandons d’être compréhensif si, ci et là, l’information aurait pu être plus précise ou plus détaillée.