Market Flash: Allianz Opportunity een product met veel potentieel

Ter herinnering: in 2020 hebben wij Allianz Opportunity gelanceerd om de klanten van Invest for Life in staat te stellen hun polissen over te hevelen naar een meer defensieve Tak 23-oplossing.

Elk product is belegd voor:

• de helft in tak 21, Invest for Life of Invest for Life Dynamic_3A, naar gelang het geval
• de helft in tak 23, hetzij volledig belegd in Allianz GI Defensieve Mix (defensieve versie), hetzij voor 25% in Allianz GI Defensieve Mix en voor 25% in Allianz Immo Invest.

Het is de bedoeling om een product te hebben dat de belegger de mogelijkheid biedt om zijn rendement te “optimaliseren” zonder al te veel risico te nemen in geval van een extreem lage rente en zelfs bij negatieve rente en dit rekening houdende met de periode van 8 jaar, die geldt inzake fiscale behandeling in tak 21. Merk op dat zelfs in een periode van stijgende rentevoeten, het tak 23-deel zou moeten bijdragen tot het genereren van betere prestaties in vergelijking met een zuiver tak 21-product.

In tak 23 zijn onze geschatte rendementen voor de fondsen Allianz GI Defensive Mix en Allianz Immo Invest respectievelijk 3% en 7% op jaarbasis over een periode van 8 jaar. Voor een investering van 100 euro vertegenwoordigt dit na 8 jaar een bedrag van: 126,68 euro voor Allianz GI Defensive Mix en 171,82 euro voor Allianz Immo Invest. Het werkelijke rendement op jaarbasis eind mei voor Allianz Immo Invest sinds 01/01/2017 (lanceringsdatum) is 10,5% en dat van Allianz Defensive Mix sinds 01/01/2019 is 4,3%. De rendementen zijn dus beter dan onze schattingen, ondanks de moeilijke context van 2020.

In tak 21 bedroeg het winstdeelnamepercentage voor 2020 0,6% voor Invest for Life_3A en 1% voor Invest for Life Dynamic_3A. Als we ervan uitgaan dat deze tarieven worden gehandhaafd, zouden we in 8 jaar respectievelijk 104,9 en 108,29 euro krijgen.

We hebben in onderstaande tabel de verschillende mogelijkheden samengevat, over een periode van 8 jaar, van een investering van 100 euro en de daarbij behorende rendementen op jaarbasis. We vergelijken de geschatte rendementen in tak 21, 23 en 44 en dit voor de 2 versies van het Allianz Opportunity-product, met en zonder de getrouwheidspremie die toegekend wordt bij de herbelegging van tak 21.

In vet  hebben we het rendement van de verschillende versies van het Allianz Opportunity-product hieronder weergegeven, evenals de impact van de vanaf het begin toegekende getrouwheidspremie van 2%, die ook bijdraagt aan de prestaties.

Zoals u kunt zien, is de onmiddellijke bijdrage van de getrouwheidspremie van 2% bij de overstap naar Allianz Opportunity, gekoppeld aan de combinatie van de takken 21 en 23, een belangrijke "booster" van de geschatte rendementen. Daar waar dit rendement 0,6% bedraagt voor Invest for Life_3A, loopt dit op tot respectievelijk 2,1% of 3,3% voor Allianz Opportunity-versie ‘Defensive’ of Moderate ’. Voor Allianz Life Dynamic_3A gaat het van 1% naar 2,3% of 3,5%, afhankelijk van de Allianz Opportunity "Defensive" of "Moderate" versie.

De vanaf het begin toegekende getrouwheidspremie vertaalt zich dus na 8 jaar in 2,5% of 3% bijkomend rendement, afhankelijk van het gekozen profiel.

De onderstaande grafiek toont de rendementen herberekend van mei 2014 tot eind mei 2021. Ter herinnering: het product werd voor het eerst op de markt gebracht in april 2020, d.w.z. op het dieptepunt van de Covid-19-crisis. Alle momenteel afgesloten contracten zijn dan ook positief georiënteerd.